| SCROLL

新加坡可变资本公司（VCC）架构

随着家族办公室趋势的变化，新加坡凭借可变资本公司（VariableCapital Company，简称 VCC）这一创新基金架构，成为推动这一变革的行业先驱。
本文将探讨VCC如何重塑家族办公室的运作方式，并分析其为何已成为高净值家族在寻求高效、灵活且具隐私保障的财富管理解决方案时的首选工具。

若您计划设立基金，新加坡的VCC架构堪称当前最具灵活性与成本效益的设立模式之一。
以下为基金管理公司、家族办公室及资产管理机构选择VCC架构的主要优势：

‍

1. 多元基金架构支持

VCC适用于开放式基金及封闭式基金，能支持包括对冲基金、私募股权基金、风险投资基金及房地产投资基金在内的多种策略。
该架构赋予基金管理人高度的灵活性，可根据具体的投资目标、流动性需求与退出机制量身定制基金架构，充分契合各类投资组合的多样化需求。

VCC可设立为伞型基金架构，旗下可设立多个子基金（sub-funds），每个子基金在法律上为资产与负债相互隔离的独立单元。
此结构对于家族办公室尤具吸引力，适用于为不同家族成员、投资目的或资产类别分别设立子基金，实现集中管理与个别控制的有机结合，有效提升运营效率并节约合规成本。

VCC可申请纳入新加坡的增强特级基金(“ETF”)计划和新加坡税务居民基金(“SRF”)计划将适用于独立可变资本公司，与适用于新加坡公司的情况类似。

从而享有包括资本利得、股息与利息收入在内的免税待遇（符合条件下）。
此外，新加坡广泛的双边税收协定网络进一步强化VCC结构的国际税务筹划能力，使其在全球财富管理领域中具备强大的吸引力与竞争优势。

‍

新加坡拥有稳健的监管环境、亲投资政策及成熟的资本市场基础设施，持续巩固其作为亚洲领先基金管理中心的地位。VCC制度的推行，正是新加坡政府持续推动金融创新与国际资本吸引力的成果体现。

对于希望提升资产结构透明度、治理水平与运营灵活性的家族办公室，以及寻求新设或迁册基金架构的基金管理人而言，VCC无疑是具有前瞻性与制度优势的优选方案。

‍

在FinovaGroup，我们专注于为客户提供一站式VCC服务，从可行性评估、架构设计、法定设立到持续合规支持，全面协助您顺利设立并运营VCC架构。
无论您是基金经理、私人投资者，还是家族办公室，我们的专业团队均可为您量身打造切合战略目标的解决方案。

‍